<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告,將安踏體育(02020)目標價從123.8港元上調2%至126.3港元,相當於2026年市盈率19.9倍,維持「買入」評級。該行對目標價的調整主要源自於盈利上調。
報告指,上半年業績基本上符合該行的預期,但非營業收入增加,該行將2025/26年淨利預期上調5%及6%。
該行表示,安踏在內地充滿挑戰的零售環境中持續保持強勁的利潤增長。管理層希望維持目前50%的派息比率,同時希望能抓住新品牌、新通路和海外市場的增長機會。 (LF)
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